💰 அறிமுகம்
நீங்கள் வங்கியில் பணம் சேமித்தால் வட்டி கிடைக்கும்.
நீங்கள் கடன் எடுத்தால் — வட்டியை நீங்கள் செலுத்த வேண்டும்.
ஆனால் ஒரே கேள்வி எல்லோருக்கும் வரும் –
“இந்த வட்டி விகிதம் (Interest Rate) யார் தீர்மானிக்கிறார்கள்?”
அது வங்கியா? அரசா? அல்லது ஏதோ நிதி மந்திரமா?
உண்மையில், வட்டி விகிதம் என்றது நமது மொத்த பொருளாதாரத்தின் இதயத் துடிப்பு போல.
அது எவ்வளவு வேகமாக துடிக்கிறதோ, அதன்படி பொருளாதாரம் வேகமாக அல்லது மெதுவாக இயங்கும்.
இப்போது இதைப் பற்றிப் படிப்படியாகப் பார்க்கலாம் —
ரெப்போ ரேட் (Repo Rate) என்றால் என்ன, வங்கிகள் வட்டி விகிதத்தை எப்படி நிர்ணயிக்கின்றன,
மற்றும் அது நம்முடைய வாழ்க்கையில் எப்படிப் பாதிப்பை ஏற்படுத்துகிறது என்பதை எளிமையாகப் புரிந்து கொள்ளலாம்.
🔍 வட்டி விகிதம் (Interest Rate) என்றால் என்ன?
வட்டி விகிதம் என்பது பணத்தின் “விலை” (Price of Money) என்று சொல்லலாம்.
நீங்கள் வங்கியில் சேமிப்பு கணக்கில் ₹1000 வைச்சிருக்கிறீர்கள் என்கிறோம்.
வங்கி அந்த பணத்தை வேறொருவருக்கு கடன் கொடுக்கிறது – எடுத்துக்காட்டாக 10% வட்டி விகிதத்தில்.
அந்த நபர் ₹1100 திருப்பி கொடுக்க வேண்டி வரும்.
அதாவது, அந்த 10% தான் வட்டி விகிதம்.
வட்டி விகிதம் என்பது பணத்தின் மதிப்பு, காலம், மற்றும் ஆபத்து (Risk) மூன்றையும் பிரதிபலிக்கிறது.
பணம் இன்று உங்களிடம் இல்லையென்றால், நாளை அதே மதிப்பு கிடையாது — அதனால் வட்டி என்பது ஒரு “இன்றைய சுகத்தை எதிர்காலத்திற்கு ஒத்திவைப்பதற்கான விலை” என்று கூட சொல்லலாம்.
🏦 ரெப்போ ரேட் (Repo Rate) என்றால் என்ன?
இது தான் வட்டி விகிதத்தின் அம்மா / அப்பா என்று சொல்லலாம்.
ரெப்போ ரேட் (Repo Rate) என்பதனை இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) நிர்ணயிக்கிறது.
இது என்ன செய்கிறது என்று ஒரு எளிய உதாரணத்துடன் பார்ப்போம் 👇
🎯 எடுத்துக்காட்டு:
நீங்கள் ஒரு மாணவர். நண்பரிடம் ₹100 கடன் வாங்கி நாளை ₹105 திருப்பிக் கொடுக்கிறீர்கள்.
அந்த ₹5 தான் வட்டி — அதாவது 5% வட்டி விகிதம்.
அதே மாதிரி, வங்கிகளும் சில சமயம் பணம் தேவைப்பட்டால் RBIயிடம் கடன் வாங்கும்.
அப்போது RBIயால் விதிக்கப்படும் வட்டி விகிதம் தான் ரெப்போ ரேட்.
🧩 எளிய விளக்கம்:
- RBI → வங்கிக்கு பணம் கடன் தரும்.
- அந்த கடனுக்கான வட்டி → Repo Rate.
அதனால் ரெப்போ ரேட் அதிகரித்தால்,
வங்கிகள் கடன் எடுப்பது அதிக செலவாகும்,
அதன் விளைவாக அவர்கள் மக்களுக்கு கடன் தரும் போது கூட வட்டி விகிதத்தை உயர்த்துவார்கள்.
அதேபோல், ரெப்போ ரேட் குறைந்தால்,
வங்கிகளுக்கு பணம் எளிதாக கிடைக்கும்,
அதனால் கடன் வட்டி விகிதமும் குறையும்.
இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) என்ன செய்கிறது?
📊 ரெப்போ ரேட் எப்படி பொருளாதாரத்தை கட்டுப்படுத்துகிறது?
இதற்கு ஒரு அழகான ஒப்புமை👇
RBI என்பது ஒரு காரின் டிரைவர் போல.
ரெப்போ ரேட் என்பது ஆக்சிலரேட்டர் (accelerator) அல்லது பிரேக் (brake).
பொருளாதாரம் மிக வேகமாக ஓடுகிறது (அதாவது அதிகமான செலவு, பணவீக்கம் (Inflation)) என்றால் —
RBI ரெப்போ ரேட்டை உயர்த்தி பிரேக் போடும்.
பொருளாதாரம் மெதுவாக இருக்கிறது (மக்கள் செலவு செய்யவில்லை, வியாபாரம் வளரவில்லை) என்றால் —
RBI ரெப்போ ரேட்டை குறைத்து ஆக்சிலரேட் செய்கிறது.
👉 இதன் மூலம் RBI பணவீக்கம் (Inflation) மற்றும் வளர்ச்சி (Growth) இரண்டையும் சமநிலையில் வைத்திருக்க முயற்சிக்கிறது.
பணவீக்கம் (Inflation) என்றால் என்ன?
🏛️ வங்கிகள் எப்படி வட்டி விகிதத்தை தீர்மானிக்கின்றன?
ஒரு வங்கி வட்டி விகிதத்தை நிர்ணயிக்கும் போது பல காரணிகளைப் பார்க்கும்:
- RBIயின் ரெப்போ ரேட்:
இது முக்கியமான அடிப்படை அளவுகோல்.
RBI ரெப்போ ரேட்டை உயர்த்தினால், வங்கிகள் தங்களுடைய கடன் வட்டி விகிதங்களையும் (Lending Rate) உயர்த்தும். - பணவீக்கம் (Inflation):
பொருள்களின் விலை வேகமாக உயரும் போது, வட்டி விகிதமும் உயர்கிறது. - வங்கியின் செலவு (Cost of Funds):
வங்கிகள் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து சேமிப்புத் தொகைகளைப் பெறுகின்றன.
அந்த பணத்திற்கும் வட்டி கொடுக்க வேண்டும் — இதுவே அவர்களின் cost.
இந்த செலவு அதிகமானால், கடன் வட்டி விகிதமும் அதிகமாகும். - சந்தை போட்டி (Market Competition):
பிற வங்கிகள் என்ன வட்டி தருகின்றன என்பது ஒரு முக்கியமான காரணியாகும். - கடன் வகை (Loan Type):
வீட்டுக்கடன், கல்விக்கடன், கார்கடன் போன்றவற்றிற்கு தனித்தனியான ஆபத்துகள் உள்ளன.
அதிக ஆபத்து (risk) என்றால் — அதிக வட்டி விகிதம்.
🧠 எளிய உவமை: “வட்டி விகிதம் = வெப்பநிலை”
பொருளாதாரத்தில் வட்டி விகிதம் ஒரு வெப்பமானி (Thermometer) போல.
- வெப்பநிலை அதிகமாக இருந்தால் – அதாவது பொருளாதாரம் சூடாக (overheating) இருக்கிறது → RBI ரெப்போ ரேட்டை உயர்த்தும்.
- வெப்பநிலை குறைந்தால் – பொருளாதாரம் குளிராக (slowdown) இருக்கிறது → RBI ரெப்போ ரேட்டை குறைக்கும்.
இந்த முறையில் வட்டி விகிதம் பொருளாதாரத்தின் சமநிலையை பேணுகிறது.
🏡 வட்டி விகிதம் நம்மை எப்படி பாதிக்கிறது?
நீங்கள் ஒரு வீட்டுக்கடன் எடுக்க நினைத்தால்,
அல்லது வங்கியில் FD (Fixed Deposit) செய்ய நினைத்தால்,
வட்டி விகிதம் உங்கள் முடிவில் நேரடி தாக்கம் ஏற்படுத்தும்.
📈 வட்டி விகிதம் அதிகம் இருந்தால்:
- கடன் வட்டி அதிகமாகும் → EMI கூடும்.
- சேமிப்புக்கு வட்டி அதிகமாகும் → FD, RD லாபம் அதிகம்.
📉 வட்டி விகிதம் குறைந்தால்:
- கடன் வட்டி குறையும் → வீடு, வாகனம் வாங்க எளிதாகும்.
- சேமிப்பு வட்டி குறையும் → வங்கியில் பணம் வைப்பது கம்மி லாபம் தரும்.
இதனால் RBI ஒரு சமநிலை நிலையை தேடி, பொருளாதாரத்தை நிலைநிறுத்துகிறது.
🧾 வட்டி விகிதம், ரெப்போ ரேட், மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சி – தொடர்பு
| காரணம் | ரெப்போ ரேட் மாற்றம் | பொருளாதார விளைவு |
| பணவீக்கம் அதிகம் | ரெப்போ ரேட் உயர்த்தப்படும் | கடன் விலை உயரும், செலவு குறையும் |
| பொருளாதாரம் மெதுவாக இருக்கிறது | ரெப்போ ரேட் குறைக்கப்படும் | கடன் எளிதாக கிடைக்கும், வளர்ச்சி கூடும் |
இந்த சுழற்சி தொடர்ந்து நடக்கிறது – இதுவே ஒரு நாட்டின் மொத்த நிதி ஆரோக்கியத்தின் அடிப்படை இயந்திரம்.
📘 முக்கிய சொற்கள் (Keywords & Related Terms)
- வட்டி விகிதம் (Interest Rate)
- ரெப்போ ரேட் (Repo Rate)
- வங்கிக் கடன் வட்டி (Bank Loan Interest)
- சேமிப்பு வட்டி (Deposit Interest Rate)
- RBI
- பணவீக்கம் (Inflation)
- பொருளாதார வளர்ச்சி (Economic Growth)
- மொத்த வட்டி கொள்கை (Monetary Policy)
இந்தச் சொற்களைப் புரிந்துகொண்டால், இந்திய பொருளாதாரம் எப்படி இயங்குகிறது என்பதைப் புரிந்து கொள்ள முடியும்.
🌿 முடிவு
வட்டி விகிதம் (Interest Rate) என்பது எளிதில் கவனிக்கப்படாத ஆனால் ஆழமான தாக்கம் கொண்ட ஒரு சக்தி.
ஒரு சிறிய மாற்றமே — உங்கள் கடன் EMI, சேமிப்பு லாபம்,
மற்றும் ஒரு முழு நாட்டின் பொருளாதார வளர்ச்சியையும் மாற்றி விடும்.
ரெப்போ ரேட் என்பது RBIயின் முக்கிய கருவி —
அது பொருளாதாரத்தை ஓட்டும் ஒரு நுண்ணிய ஸ்டீயரிங் சக்கரம் போல.
அதனால், அடுத்த முறை செய்திகளில் “RBI raised Repo Rate by 0.25%” என்று கேட்டால்,
அது ஒரு சிறிய எண் அல்ல —
அது இந்திய பொருளாதாரத்தின் துடிப்பு சிறிது மாறியிருப்பதை குறிக்கிறது.
💡சுருக்கம்:
வட்டி விகிதம் = பணத்தின் விலை
ரெப்போ ரேட் = RBI வங்கிகளுக்கு பணம் தரும் வட்டி விகிதம்
ரெப்போ ரேட் உயர்ந்தால் → கடன் வட்டி உயரும்
ரெப்போ ரேட் குறைந்தால் → கடன் வட்டி குறையும்
நம் வாழ்க்கை, பொருளாதாரம், முதலீடுகள் — அனைத்தையும் இது பாதிக்கிறது.
வட்டி விகிதம், ரெப்போ ரேட் என்ன? வங்கி வட்டி எப்படி தீர்மானிக்கப்படுகிறது? எளிய தமிழில் Interest Rate விளக்கம், RBI ரெப்போ ரேட் தாக்கம் வரை.
